２０１９年１１月時点投資信託残高ランキングに見る投信業界

２０１９年１１月時点投資信託残高ランキングに見る投信業界

２０１９年１１月時点投資信託残高トップ３０

これを分類の数ごとに集計すると、不動産セクターが8つ、テクノロジーセクターが４つ、海外バリューとブレンド型ブロードマーケットが２つという形になりました。

まだまだ強い毎月分配型

結果論を見てみると、リートを中心とした毎月分配型にまだまだ資金が流れ込んでるとみられますね。

トップのﾋﾟｸﾃｸﾞﾛｰﾊﾞﾙｲﾝｶﾑ株式毎月分は毎月４０円の配当で基準価格が３０００円程度ですので、分配利回りが１５．８％ほどです。

直近は業績が良かったからいいものの、２０１７年５月時点であった４０００円の基準価格は２．５年程で１０００円下がっている状況です。

またﾌｨﾃﾞﾘﾃｨUSﾘｰﾄﾌｧﾝﾄﾞBﾍｯｼﾞ（分配利回り１２％）、ﾌｨﾃﾞﾘﾃｨUSﾊｲｲｰﾙﾄﾞﾌｧﾝﾄﾞ（分配利回り１２％）、ﾀﾞｲﾜUSリートOP毎月Bﾍｯｼﾞ（分配利回り１６．５％）など

正直配当利回り高いのしか「売れない」のか「買わない」のか判断に苦しみます。

そんな中２位で検討しているのが東京海上円資産ﾊﾞﾗﾝｽﾌｧﾝﾄﾞ毎月です。

タコ足配当

運用残高トップのﾋﾟｸﾃｸﾞﾛｰﾊﾞﾙｲﾝｶﾑ株式毎月分は高配当株に投資するファンドで、基本的は配当金を分配金に回すという方向性自体は問題はありません。

しかし、実際に配当利回りは２％から５％くらいの株に投資しており、日米金利差を考えても適正水準は３％ほっではないでしょうか。

それ以上の分配金はどうしてもタコ足配当になってしまいます。

ﾋﾟｸﾃｸﾞﾛｰﾊﾞﾙｲﾝｶﾑ株式毎月分の良いところ

資料を見ていて思うのですが、ﾋﾟｸﾃｸﾞﾛｰﾊﾞﾙｲﾝｶﾑ株式毎月分は資料が比較的充実していると思います。

為替の動きや高配当投資信託はどのような動きをしたかなど、ファンドの事実を述べるほかのやる気のない月次資料に比べて、しっかり伝えようとする丁寧さを感じます。

ただし比較になぜか指数を使っており、ピクテグローバルインカム自体を利用しないところに誤魔化しを感じてしまいます。正々堂々と自らの実績を表示できるようにしていただければと思います。

しかしそれでも為替要因か株価要因化を記載しいているのは非常に好感が持てます。

〇小さい文字のただし書きはあまりいただけない(;^ω^)

ひふみ投信といいピクテグローバルインカムといいマンスリーレポートがしっかり作られているところが売れるのはいいことですね。

業界のみなさん、やる気のないマンスリーレポートなんてやめて、本当に有用な資料作り、期待してますよ。

東京海上円資産ﾊﾞﾗﾝｽﾌｧﾝﾄﾞ毎月

残高2位の東京海上円資産バランスファンドを見ていきましょう。

このファンドは主に円資産の株・債券・不動産に投資するファンドで再建を７割を基本に状況に応じて投資割合を変えていくダイナミックアセットアロケーション型のファンドとなります。

一応リスクが低いのにリターンが高いっというのがポイントのようですが、この金利の低い日本の債券で運用するとか正気の沙汰じゃありませんね。

なんでこんなファンドが売れているのかっさっぱりわかりませんが、おそらくモーニングスターオブザイヤーをとったことで、リスク商品を売りなれていない

銀行員たちがうりさばいているものと思われます。

７割の債券部分はほとんど収益に貢献していません。また金利が低いため株価が下がる時期にもあまり上昇余地がありません。

このファンドの上昇要因のほとんどは株とリートであることを認識しましょう。

この記事は徐々に継ぎ足していきます。