専門家が書いている資産運用ブログだからこそ儲かる情報を得られる。

ヘッジファンドの巨匠 カール・アイカーン

ヘッジファンドの巨匠 カール・アイカーン

Carl-Icahn
Carl-Icahn

カール・アイカーンは1936年2月16日生まれで、アメリカでは著名なヘッジファンドマネージャーです。彼はいくつかの事業を所有しているだけでなく、合理的な投資家であり慈善家でもあることでよく知られています。彼はIcahn Enterprisesを設立し、最大株主です。同社はニューヨーク市を拠点とする重要な企業だ。最近ではコングロマリットの持株会社として知られていますが、当初はアメリカプロパティパートナーズと呼ばれていました。カーン氏は、フェデラルモーグル社でも会長を務めており、同社は製造業の開発を専門とし、パワートレイン部品や車両安全製品の供給も行っている。

アイカーンはまた、敵対的買収とアメリカン航空の資産除去から利益を得ることができたことから、企業乗っ取り屋(ハゲタカ)という肩書きを与えられた投資戦術によって、多くの人の心をつかんだ。フォーブス誌が彼の資産を分析したところ、2017年までに彼の資産総額は166億ドルと推定され、400人の富裕層の中で最も裕福な26人にランクされた。ヘッジファンド業界では、カールは富裕層のトップ5にいるようだ。

彼はまた、現在のアメリカの大統領と一緒に働いたこともあり、彼は仕事で激化している紛争のために去る前に、アメリカの金融規制に関する経済顧問として働いていた。

 

カール・アイカーンはの幼年期と教育

カール・アイカーンははニューヨーク市のロックウェイズクイーンズ地区で育ち、両親はユダヤ人だった。彼は同じ町の学校に通った。アイカーンの父親は無神論者であり、主唱者であり、ロックアウェイズ学校の代用教師でもあった。一方、彼の母親は学校の先生でした。高校卒業後、カールはプリンストン大学で哲学の学位を取得した。1957年にはニューヨーク大学医学部にも入学したが、わずか二年間の勉強の後、大学を中退し陸軍予備軍に入隊した。

カール・アイカーンは1961年にウォールストリートの証券会社に就職した後、1965年にリスク・アービトラージとオプション取引を専門とする証券会社Icahn COを設立した。1978年頃からは個々の商社に目を向け始め、1985年にトランス・ワールド航空を買収して成功した後は特に、その功績によって乗っ取り屋としての名声を高めることができ、会社設立のための融資を返済する手段としてTWA資産を売却することに成功した。この行為は資産除去とも呼ばれた。

1966年、アイカーンはTWAプライベートを買収し、約4億6900万ドルの利益を得たが、その見返りに5億4000万ドルの負債を会社に残した。1991年、彼はアメリカの航空会社に彼のTWA株を合計4億4500万ドルで売却した。

1986年、アイカーンはアメリカの鉄鋼会社の89%を敵対的に買収した70億ドルが失敗に終わり、巨額の損失を被った。

アイカーンは2001年にRiverdale LLCと契約を結び、合計1億株を送金し、その見返りに同社の株式200万株を購入する予定だった。

2004年にアイカーンはマイラン研究所とキング薬品の買収で競合した。この買収合戦はアイカーンが、マイラン研究所以上の金額を提示したことから、勝利した。

 

2005年から2010年にかけての医薬品事業の買収など

この取引は、XOホールディングスが筆頭株主に会社の一部を売却することを決定した2005年に行われた。カールはたまたま会長兼筆頭株主だったので、7億ドルで会社を買うことになった。会社を売却する意図は、彼らが持っていた負債を返済し、また、そのお金の一部をアイカーンから約8億ドルかかる他の必要な株式を買い戻すために使用することができた。この契約でアイカーンは、会社の株式の60%を所有すると同時に、今でも有線事業を完全に所有する権限を持っていた。

 

これは、筆頭株主のアイカーンと共に取締役会で決定されたが、小口株主たちはこれに同意せず、2008年には、アイカーンが会長として同社を買収するという決定に反対してデラウェア州で訴訟を起こした。カールは、利益相反と会社との自己取引に関連した事件で起訴され、会社に損害を与えたとして告発されたため、この代償を払った。

アイカーンを筆頭にラザード・フレス、ブルース・ワッサースタイン最高経営責任者 (CEO) が率いる同社の利害関係者グループは、総額200億ドルの自社株買いとともに同社を四つに分割することを提案した。2006年に支援を受けたTimer Warnerの役員会の再選挙に関して、メンバーの間には誰も争わないという合意があり、これはTim Warnerが合計約200億ドルの買い戻し株式を買うという事実で合意された。また、2007年までに約10億人の費用を削減することにした。

 

2006年8月、アイカーンはビデオゲーム会社とTake-Two Interactiveの二社から株を買った。その後、2009年末には11.3%前後にまで増加し、第二位の大株主となったことから、同社での地位も向上した。

2007年1月、彼は癌研究に携わるバイオテクノロジー企業Telikの株式の9.2%を取得した。また、WCIコミュニティに610万株を投資しました。同氏はまた、モトローラの株式約3350万株を保有していたが、5月に同社の取締役会への出席を拒否された。2007年2月9日、リア・コーポレーションの取締役会はアイカーンからの23億ドルの買収提案を受け入れた。また同月には、モバイルコンテンツ配信技術を提供するMotricityに5000万ドルを投資している。2007年、Icahn氏とその関連会社は、ACF Industries、American Railcar Industries、Philip Services、およびニューヨーク証券取引所上場のIcahn Enterprisesの株式の過半数を保有していました。9月までには、ビジネスソフトウェア会社BEA Systemsの株式の8.5%を保有していた。Oracle CorporationがBEA Systemsの買収を発表する2カ月前の10月には、同氏の持ち株比率は13%に引き上げられた。Icahn氏は2007年に入り、バイオテクノロジー企業Biogenの株式を徐々に増やしていった。

アイカーン氏は2008年2月、Stratosphere、Arizona Charlie’s Boulder、Arizona Charlie’s Decatur、Aquarius Casino Resortなど、Icahn Enterprisesの子会社であるAmerican Entertainment Propertiesを通じて運営していたカジノ資産をネバダ州で売却した。売却価格の13億ドルは、不動産に支払った金額よりも約10億ドル高かった。Icahn氏は2008年3月、Motorolaの取締役を4人増やし、モバイル事業の売却を迫る取り組みの一環として、Motorolaを提訴した。Icahn氏は2008年にYahooの株式を大量に購入し、その後まもなく、Microsoftの買収提案を拒否したことを受けて、Yahooの取締役会を解任するための委任状争奪戦を開始すると警告した。その代わり、同氏はYahooの取締役会をIcahn氏と同氏が選んだ他の二人を含む11人に拡大することで合意することを余儀なくされた。Icahn氏は2008年6月、 「The Icahn Report」 を立ち上げた。2008年9月/10月、Icahn氏は、Bristol-Myers Squibb社によるImcloneの買収計画を却下されたことや、最終的にImcloneをEli Lilly and Companyに65億ドル相当の現金取引で売却したことに関与していました。同年12月、同氏はRealogyを相手取り、債務スワップの提案をめぐって訴訟を起こした。

2009年4月、アイカーンはアミリンのために委任状争奪戦を繰り広げた。9月には、まだ保有していないXO株を一株55セントで購入すると申し出た。その後、80セントに引き上げたが、最終的に失効した。10月にはYahoo!そして、その翌年の二月までに、彼の持ち株は一時の高値であった7500万株から1200万株に減少した。

Icahn氏は2010年1月までBlockbusterの取締役を務め、Imclone、Icahn Enterprises、XO Communications、WestPoint Home、Cadus、American Railcar Industriesの会長を務めた。彼は、Adventrx PharmaceuticalsおよびVector Groupの受益者です。アイカーンもマーベル・コミックを買収しようとした。Icahn氏は、同氏の所有するIcahn Enterprises LPの子会社を通じて、2010年2月にラスベガスにあるFontainebleauの土地を約1億5000万ドルで取得していたが、今年3月にはTropicana Casino&Resort Atlantic Cityを2億ドルで買収し、同社の倒産を免れた金融業者グループの一人でもあった。また3月には、Lionsgate Filmsの株式公開買い付けに失敗した。5月、Hain Celestial Group,Inc.の約12%の所有権[41]とLawson Softwareの8.54%の株式の購入を発表しました。入札にも参加しようとしたが、5月後半には入札に失敗し、最大12%の出資比率を持つヘイン・セレスティアル・グループのオーナーと発表された。また、ローソンのソフトウエアの株式8.54%を取得した。

 

委任状争奪戦とポジション:2010–2015

Icahn氏は2010年にMentor Graphicsの株式の6.9%を保有していたが、7月には14%に増加した。メンターがポイズンビル条項で報復したが、アイカーンは、翌年の二月に現金約18億6000万ドルでアイカーンを買収すると申し出た。

2011年1月、Icahn氏は再びXO Holder普通株の残りの株式の購入を提案した。彼は二月までにクロロックス・カンパニー(CLX)の株式の9.08%を取得した。2011年3月15日、Mentorの取締役会は株主に対し、Icahn氏による株主代表訴訟に対して強い警告を発した。

Icahn氏は2012年10月、Netflixの株式10%を取得した。11月、オシュコシュの取締役会をめぐる委任状争奪戦に巻き込まれた。

2013年2月、フォーブス誌はアイカーン氏を40大ヘッジファンド・マネジャーの一人に選んだ。同氏は、Nuance Communications,Inc.の株式の9.2%を取得していたが、2013年8月2日、Icahn氏はコンピュータ大手のDellと同社の取締役会を相手取り、Dell氏が244億ドルで買収しようとしていると噂されていたDell氏を相手取って訴訟を起こした。2013年10月、Icahn氏はAppleの株式470万株を保有していた。同月、Icahn氏はTalisman Energy社の株式約6100万株を取得し、経営不振に陥っていたカナダの石油会社Talisman Energy社の株が急騰した。また同月、彼はNetflix株の約50%を売却し、8億ドル以上の利益を得た。昨年11月には、医療機器・診断機器メーカーのHologicの株式12.5%を取得した。

 

翌年の1月にはアップルに5億ドルを支払い、PayPalとEコマース事業を分離するようeBayに助言した。これにより同年4月に和解したものの、大喧嘩となった。2014年六月までにファミリー・ドルで9.4株を取得し、約85億ドルで買い取った。彼はその会社の株式の三分の一を持ち逃げし、2014年の十月までにタリスマン・エナジーというカナダのエネルギー会社から株式の一部を取得してから別の会社に移った。会社は倒産し、彼は購入後わずか2カ月で自分のストークスを売った。

リフトやペイパルへの投資について

2015年5月15日、アイカーンは相乗りサービスのリフトに投資した。同年11月、アイカーンはCBRE Group Inc.から何人かを雇い、未完成のリゾートであるFontainebleau Las Vegasを、購入に興味があるかもしれない人々に売り込んだ。同じ年に彼はeBayから移り、PayPalから同じ規模の株を買った。同時期にゼロックスからも7.13株を譲り受けるなど、先陣に次ぐ標的ロバートソンとされる。2015年12月、Carlは自動車部品とメンテナンスの会長であるpep boysをそれぞれ約15.5株購入する意思があった。シェニエール・エナジー (本社・ヒューストン) の持ち株を13.8株に増やし、筆頭株主になった。2017年8月、彼はラスベガスのフォンテーヌブローにある未完成カジノを6億ドルで売却した。

 

プライベート

1979年にトレジャバルという名で最初の妻と結婚したが、1993年に別居し、1999年に離婚が成立したが、別居中の妻がカールとの間に妊娠していたため、強迫結婚する前に結ばれていた婚前契約を起訴しようとしたため、別居は延期された。当時カールには何十億ドルもの価値があったことを考えると、彼女は年間150万以上の和解金を受け取ることを望んでいた。その後、公表されていない別の合意に達した。二人とも子供が二人いました。

同年、カールはゲイルでブローカーをしていた長年の助手と結婚し、前の結婚で2人の子供をもうけた。

 

彼の富と慈善活動

2017年までに、カールはフォーブス誌によって166億ドルの価値があると宣言された。そのため、彼は世界で最も裕福な26人にランクインし、世界で五番目に裕福なヘッジファンド・マネージャーにもなった。

彼には、学業成績は良好だが学費を払えない学生に奨学金を提供する支援センターがある。毎年10人の学生に本を含むすべての教育必需品を提供し、四年間にわたって後援を受けている。

彼はまた、彼の母校プリンストン大学に彼の名を冠した学校研究所の建設のために多額の資金を提供するなど、他の研究所にも資金を提供している。彼が理事を兼ねているマウント・サイナイ病院でも寄付を行い、彼にちなんで医療機関に連絡し、後にIcahnにちなんで学校と名前を変えた。

 

アイカーン氏はまた、子どもたちの救助に特化した基金も持っており、ホームレスの家族全員と路上にいるすべての人々のために合計65ユニットを持っている。この研究所はホームレスの家族も支援しており、ひとりでは立ち上がれない片親や妊婦も支援しています。彼が持っている他の研究所は、ニューヨーク市のホームレスの人々を助け、保護するために開発されたアイカーン家の東西です。

2010年、Icahn氏は寄付を約束した人々にも加わった。

2016年1月30日、彼は退役軍人に米国のお金10億ドルを寄付し、ドナルド・トランプ氏が主催したデモインの資金集めパーティーにも参加しました。

 

受賞歴

同氏はStarlight FoundationのFounders賞や1990年の男性賞などの賞を受賞している。またその年の男として天使2001の守護神にもなった。2004年には、教育の革新と発展における役割でセンターから表彰されました。2006年には、社会の教育改善に貢献したとして、ヘッジファンドの100人の女性の進歩的変化賞を受賞した。

 

カール・セリアン・アイカーン(/ɪkends;1936年2月16日生まれ)は、アメリカの実業家、投資家、慈善家。同氏は、ニューヨーク市に本拠を置く多角的複合企業持株会社、Icahn Enterprises (以前はAmerican Real Estate Partnersとして知られていた) の創設者であり、支配株主でもあります。また、米国のパワートレイン部品および車両安全製品の開発、製造、供給業者であるFederal-Mogulの会長でもあります。

1980年、Icahn氏は米国の航空会社TWAの敵対的買収と資産除去で利益を得た後、「企業乗っ取り屋」として評判になった。 [2][3] Forbes誌によると、Icahn氏は2019年に175億ドルの純資産を持ち、Forbes400の中で26番目に裕福な人物であり、ヘッジファンドマネージャーとして5番目に裕福な人物であった。

アイカーン氏は2017年にトランプ米大統領の金融規制特別補佐官を務めたこともある

 

この記事が気になった方は「ヘッジファンド記事一覧」もおすすめです。海外有名ヘッジファンドの運用手法がわかります。

海外有名ヘッジファンドカテゴリへのリンク

>専門家が届ける本物の資産運用術

専門家が届ける本物の資産運用術

資産運用は「手間なし」「簡単」とはいきません。インデックス投資していればよいなどという、近年素人ブロガーを中心にアンチアクティブ投信の流れが続いていましたが、今後アンチインデックス投信の波も来るでしょう。これはロングオンリーの従来のインデックス運用やアクティブ運用は近年発達してきている「リスク管理」という概念が抜けている、旧世代的な考えを中心としているためです。資産運用の本質は「アクティブかパッシブか」というような小さな戦略の選択ではなく、株、債券リート、ヘッジファンドといった「資産配分」の選択とロングショート、レバレッジを含めた「大きな戦略」の選択です。このサイトでは儲かるために必要な情報を厳選してお届けします。ほかのサイトでは説明していないような株、債券、投資信託、ポートフォリオ、ヘッジファンドまでわかりやすく解説します。短期売買のようなばくちな運用手法は推奨しません。長期的に資産形成するための極意を教えます。またロボアドバイザーなどのようにマーケティング重視の中身のない運用業界の裏側も紹介していきます。

CTR IMG