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バンガードはアメリカで新たなロボサービスにより若年層の投資家を獲得へ

バンガードは若年層向けロボアドバイザーサービスを拡充

バンガードが若年層向けのロボアドバイザリーサービスを拡充しているとウォールストリートジャーナルが報道した。

コロナウイルス危機による混乱の中で、多くの人々がファイナンシャル・アドバイスを求めています。バンガード・グループは、これを利用すると同時に、世界第2位のマネー・マネージャーとして、若い顧客層へのリーチを拡大したいと考えている。

同社は、長期的なファイナンシャル・プランニングの重要な要素を低コストでカバーするロボ・アドバイザリー・サービスを開始する。デジタル・アドバイザーと呼ばれるこの自動化されたサービスは、若年層の投資家を対象としており、人間のファイナンシャル・アドバイザーを完全に排除している。

年末までには、デジタル・アドバイザーと、5年前から提供しているパーソナル・アドバイザー・サービスの両方を、同社が管理する1,500以上の401(k)やその他のリタイヤメント・プランの一部に展開する予定だ。

バンガードの新サービスは、401(k)プラン、個人のリタイヤメントアカウント、証券会社のアカウントで低コストのアドバイスを提供する傾向が強まっていることの一部である。バンガードを含む金融サービス会社にとっては、投資信託や証券取引を含む他の商品の手数料が低下しているため、アドバイザリーサービスは追加の手数料をもたらすとセルリ・アソシエイツのアドバイザリー・リレーションシップ担当ディレクター、スコット・スミス氏は述べている。

 

運用手数料の低下とともに独立したアドバイス機能の強化が進むのか

投資家にとって、バンガードのアドバイス・サービスは、ターゲット・デート・ファンド(年齢を重ねるにつれて株式から債券に移行し、401(k)市場を支配しているポートフォリオ)よりも、より大きなパーソナライズを提供してくれます。モーニングスター社のリタイアメント・リサーチ部門の責任者であるデビッド・ブランシェット氏を含む研究者によると、アドバイスを提供する401(k)サービスの参加者は、ターゲット・デート・ファンドの参加者よりも年0.5%多く貯蓄し、サービスに高い手数料を支払った後、平均して年0.24%多くの収入を得ていることが明らかになった。

この新しいサービスの提供により、バンガードは、人間の助けを必要とする投資家のための高価格のサービスを提供し、完全に自動化されたアプローチで快適な投資家のための安価なものを提供することで、チャールズ・シュワブ・コーポレーションやベターメントLLCを含む他の企業に続いている。

調査会社セレントのウェルス・マネジメント責任者であるウィリアム・トラウト氏は、「パーソナル・アドバイザー・サービスは口座残高の0.3%を年間課金し、デジタル・アドバイザーは0.15%の顧問料を目標としており、職場のリタイヤメントプランにおけるファイナンシャル・アドバイスのコストを押し下げる可能性がある」と述べています。

目標は「アドバイスをより身近なものにすること」だと、ヴァンガードのプリンシパルであるジョナサン・クレボーン氏は述べています。

個人顧客数が800万人を超えるヴァンガードは、その規模とブランド認知度、積極的な価格設定が相まって、2015年の創業以来、パーソナル・アドバイザー・サービスは1,670億ドル(約1,670億円)の巨大アドバイザリーサービスに成長しました。このサービスは、アルゴリズムに基づいた投資ポートフォリオと700人以上のアドバイザーを組み合わせたもので、貯蓄や投資、社会保障の請求、介護保険などのトピックについて電話やオンラインでサポートを提供している。平均顧客は57歳で、最低投資額は個人口座で5万ドル、401(k)口座で25万ドルとなっている。

対照的にデジタル・アドバイザーは、「若い投資家にリーチし、彼らが長期的な経済的成功を収めるためのツールを提供する」ことを目的としています。”彼らは非常に多くの課題に直面しています。2008年の市場のメルトダウンから抜け出した人もいれば、今はコロナウイルスの危機に直面している人もいます。長期的な成功のための準備をする能力については、多くの懐疑論があります」と述べています。

この目的は、投資家が「次のような重要な質問に答えることができるようにすることです。いつまでにリタイアできるか?無借金になるにはどのくらいの期間がかかるのか?そして、私は借金を返済することと退職のための貯蓄のどちらを優先すべきか?

このサービスには、遺産計画、税務計画、保険の必要性などの項目のヘルプは含まれていません。

このサービスを利用するには、個人口座の場合は少なくとも3,000ドル、401(k)口座の場合は5ドルでバンガードの口座を開設し、現在および希望する退職年齢、収入、婚姻状況、貯蓄率、貯蓄総額などの個人情報を提供する必要があります。その後、退職前の収入と社会保障給付金を予測し、ギャップを埋めるのに十分な貯蓄ができているかどうかを分析します。

オンボーディングでは、損失から身を守るために市場の利益をどれだけ犠牲にするかを尋ねることで、リスク許容度を測定するように設計されたクイズが含まれています。アルゴリズムは、時間の経過とともに変化する米国株と国際株と債券の異なる組み合わせを含む300のグライドパスのうちの1つにユーザーをマッチングさせますが、投資家は推奨を上書きすることができます。

個人投資家の場合は、世界の株式市場と債券市場をカバーする4つのバンガードの取引所上場ファンドに投資されます。401(k)口座でこのサービスを利用する投資家は、プランのメニューから多様なファンドを選択して運用することになる。

運用手数料と合わせて、一般的なコストは0.2%程度となっている。

同サービスでは、予算の設計、支出や純資産の追跡、目標達成に向けた軌道に乗っているかどうかの評価を行うツールを導入する予定だ。

定年後の目標に達していない人は、より多くの貯蓄をしたり、定年を遅らせたり、平均寿命を短くしたりした場合の影響をモデル化することができる。デフォルトは100である。

バンガードは今月、より積極的に高金利の借金を返済するためにお金を自由にするために、低金利の借金で月々の最低額を支払うことを推奨する電卓を追加する予定です。

デジタル・アドバイザーは、個人情報を更新したり、貯蓄率を上げるなどの行動を促す通知をユーザーに送ることで、いくつかの支援を提供している。市場が不安定になった時には、株式を含む長期的な投資計画に固執することの利点をユーザーに思い出させることを計画している、と魔理沙氏は述べた。同サイトでは、投資に関わる重要なトレードオフとリスクをわかりやすく簡潔に説明している。

デジタル・アドバイザーの価格は、多くのオールデジタルのライバルと比べても低価格なのが好感を持ちやすい。

今夏以降、同サービスでは、投資家を支援するツールの追加を予定している。

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資産運用は「手間なし」「簡単」とはいきません。インデックス投資していればよいなどという、近年素人ブロガーを中心にアンチアクティブ投信の流れが続いていましたが、今後アンチインデックス投信の波も来るでしょう。これはロングオンリーの従来のインデックス運用やアクティブ運用は近年発達してきている「リスク管理」という概念が抜けている、旧世代的な考えを中心としているためです。資産運用の本質は「アクティブかパッシブか」というような小さな戦略の選択ではなく、株、債券リート、ヘッジファンドといった「資産配分」の選択とロングショート、レバレッジを含めた「大きな戦略」の選択です。このサイトでは儲かるために必要な情報を厳選してお届けします。ほかのサイトでは説明していないような株、債券、投資信託、ポートフォリオ、ヘッジファンドまでわかりやすく解説します。短期売買のようなばくちな運用手法は推奨しません。長期的に資産形成するための極意を教えます。またロボアドバイザーなどのようにマーケティング重視の中身のない運用業界の裏側も紹介していきます。

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